A Citadel vendeu mais de 80% da carteira adquirida da Situational Awareness, fundo de IA que entrou em crise após a queda das ações de tecnologia. As operações de saída superaram US$ 4 bilhões, segundo carta a investidores vista pelo FT. 📉🧵

Imagem indisponível

A gestora de Ken Griffin afirmou ter reduzido a maior parte do “risco agregado” da carteira. Foram quase 100 vendas em bloco — transações privadas de grandes lotes de ações, feitas para minimizar o impacto imediato no mercado.

A Citadel comprou as posições no fim de julho, em um acordo fechado em cerca de 24 horas. Segundo reportagens anteriores do Financial Times, os ativos foram adquiridos com desconto próximo de 10%.

Imagem indisponível

A liquidação veio após a recuperação ampla das ações de tecnologia desde o acordo. As vendas bilionárias em poucas semanas indicam que a Citadel pode ter obtido ganho relevante, mas o valor final não foi divulgado.

O resgate ocorreu no auge da volatilidade ligada à IA. A Situational Awareness havia acumulado mais de US$ 20 bilhões em ativos em dois anos, mas sofreu com a correção do setor em julho.

Imagem indisponível

O fundo era comandado por Leopold Aschenbrenner, ex-OpenAI de 24 anos. O episódio mostra como carteiras concentradas em uma única tese — mesmo uma tão popular quanto IA — ficam expostas a mudanças rápidas de humor no mercado.

A operação também evidencia a vantagem de grandes gestoras em momentos de estresse: capital, estrutura de negociação e capacidade de absorver riscos. Para investidores menores, diversificação e transparência seguem sendo defesas essenciais contra ondas de euforia.

Imagem indisponível