Ecorodovias (ECOR3) é apontada pelo Itaú BBA como uma das melhores apostas na bolsa com a queda dos juros 🛣️📉 🧵 O banco elevou o preço‑alvo de R$8,50 para R$11 e reiterou recomendação de compra — potencial de alta de 36,3%.

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O racional: os analistas Daniel Gasparete, Gabriel Rezende e Pedro Tineo destacam que um ciclo de Selic em queda tende a favorecer concessionárias. Menor custo de capital costuma reavaliar empresas de infraestrutura.

Há nuances: a Ecorodovias trocou boa parte da dívida atrelada ao CDI por títulos indexados à inflação. Isso melhora previsibilidade e reduz risco, mas limita o benefício imediato de uma queda forte da Selic.

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Números importantes: apesar da alta de ~90% no acumulado do ano, o Itaú projeta lucro 24% abaixo do consenso para 2026. Mesmo assim, mantém a visão positiva por acreditar que a tese macro (juros mais baixos) prevalecerá no preço.

O banco também espera expansão de margens mesmo com redução no crescimento de tráfego no 2º semestre de 2025 (base de comparação mais difícil). Fique de olho em EBITDA, desalavancagem e geração de caixa.

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Riscos e catalisadores: atenção a variações de inflação, evolução do tráfego, revisão regulatória e leilões. Catalisadores incluem corte forte da Selic e ganhos operacionais. Lembre que infraestrutura impacta emprego e logística — responsabilidade conta.

Resumo prático: preço‑alvo R$11 (up 36%), empresa com forte desempenho no ano, mas com dívida indexada que muda a sensibilidade a juros. Se for entrar, avalie horizonte, diversificação e exposição à dívida — tese sólida, riscos existentes.

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