Ações de IA podem estar abrindo uma nova janela de entrada? 🤖📈 Mesmo com juros altos pressionando Wall Street, estrategistas veem o pessimismo atual como possível ponto de virada — primeiro para tecnologia, depois para o mercado. 🧵

Imagem indisponível

A leitura da Citadel Securities é contrária ao consenso: há 3 meses, o receio era todo mundo estar comprado em IA. Agora, após redução de posições, o risco pode ser muitos investidores estarem pessimistas ao mesmo tempo.

O calendário também chama atenção: em anos de eleição de meio de mandato nos EUA, o S&P 500 avançou, em média, 5,6% entre o fim de setembro e dezembro desde 1930. História não garante retorno — mas ajuda a enquadrar o momento.

Imagem indisponível

O motor da tese são os resultados. Segundo o UBS, tecnologia respondeu por 64% da alta nas projeções de lucro dos EUA nos últimos 3 meses. A expectativa de crescimento do setor é de 45%: mais que o dobro da média do mercado.

O Goldman Sachs destaca que os lucros do S&P 500 cresceram perto de 30% nos dois primeiros trimestres. Para o banco, há desaceleração à frente, mas não sinais de um colapso: o cenário-base segue sendo crescimento mais normalizado.

Imagem indisponível

Juros maiores não significam automaticamente desastre para ações. Desde 1954, o S&P 500 subiu em média 10,8% no ano após a primeira alta de juros, lembra o UBS. Se boa parte do aperto já foi precificada, a volatilidade pode revelar oportunidades.

Mas atenção à concentração: o avanço dos lucros ainda está muito restrito às empresas que capturam investimentos em IA. Diversificar entre setores, regiões e perfis de ativos continua essencial — oportunidade não deve virar dependência de poucas gigantes.

Imagem indisponível

A projeção do Goldman é de S&P 500 em 8.700 pontos em 12 meses, alta de 14%. É uma tese otimista, não uma promessa. O dado mais relevante: IA deixou de ser só narrativa e está aparecendo nos balanços. O desafio é separar lucro consistente de euforia.