Samsung deve registrar o maior lucro do 3º tri desde 2022, impulsionado por preços mais altos de chips de memória e demanda por servidores — IA no centro dessa alta 🤖💰 🧵

Imagem indisponível

Analistas (LSEG SmartEstimate) projetam lucro operacional de 10,1 trilhões de wons (US$7,11 bi), um aumento de ~10% ano a ano. Isso é recuperação saudável do setor ou sinal de bolha em torno de alguns componentes críticos?

Curioso: a alta vem principalmente dos chips de memória convencionais, não dos HBM. Samsung ainda não forneceu seus HBM mais recentes para a Nvidia — atraso técnico, estratégico ou guerra por poder na cadeia de IA?

Imagem indisponível

Se HBM são essenciais para acelerar modelos de IA, por que a entrega demora? Empresas estão reabastecendo estoques e puxando preços para cima — quem lucra com isso e quem fica de fora do acesso à tecnologia?

E a sustentabilidade nisso tudo? Mais lucro pode significar expansão de fabs com alto consumo de água e energia. Será que a corrida por memória está alinhada com responsabilidade ambiental e condições dignas de trabalho?

Imagem indisponível

Competição acirrada: Micron e SK Hynix pressionam o mercado. Samsung vai acelerar o HBM para dominar a IA ou prefere lucrar com DRAM mais cara agora? Lucros virão em P&D e democratização da IA ou em concentração de mercado?

Reflexão final: 10,1 trilhões de wons (=US$7,11 bi) é um marco, mas quem realmente se beneficia desse boom? A tecnologia que molda nosso futuro precisa ser mais distribuída — estamos caminhando para isso ou para mais concentração?

Imagem indisponível