Bitcoin para buscar crescimento, ouro para amortecer choques: essa é a proposta da nova Carteira Reserva de Valor, do BTG Pactual. 🟠🟡 A estratégia rebalanceia os dois ativos a cada trimestre. Entenda a lógica por trás dela 🧵

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Primeiro, o básico: bitcoin e ouro têm perfis bem diferentes. O BTC é um ativo digital escasso, mas historicamente muito volátil. Já o ouro é uma reserva de valor tradicional, usada há séculos como proteção em períodos de incerteza.

A ideia não é prever qual dos dois vai subir mais. É combinar ativos que podem reagir de formas distintas aos ciclos econômicos. Quando um pesa na carteira, o outro pode ajudar a reduzir o impacto — embora isso nunca seja garantido.

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O rebalanceamento trimestral é a peça-chave: se o bitcoin sobe muito e passa a ocupar mais espaço do que o planejado, a carteira vende uma parte e recompõe o ouro. Se o contrário ocorrer, faz o ajuste inverso. É uma regra, não um palpite.

Na simulação do BTG entre jan/2016 e ago/2026, a estratégia balanceada entre bitcoin e ouro teria rendido 4,24 vezes mais que uma alocação só em ouro. Ao mesmo tempo, a queda máxima teria sido limitada a 33%, versus 81% do bitcoin isolado.

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Em uma carteira brasileira padrão, o BTG calculou que substituir parte do Ibovespa pela estratégia poderia elevar retorno e reduzir volatilidade. Com 15% realocados, o retorno anual simulado foi de 12,7%, e a maior queda caiu para 9,4%.

Mas atenção: simulações usam dados passados e não prometem desempenho futuro. Bitcoin continua sendo um ativo de alto risco, e ouro também oscila. Diversificar, entender custos e avaliar o próprio prazo são mais importantes do que perseguir a melhor rentabilidade.

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